Σύμφωνα με την προβλεπόμενη κατανομή των ομολόγων, τουλάχιστον 30% θα καλυφθεί από ιδιώτες επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο έως 70% θα διατεθεί σε συνδυασμό ιδιωτών και θεσμικών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται ήδη σε περίπου 1,5 δις, και, άρα, με τα 500 δις του ομολόγου, ήδη θα ξεπεράσουν τα 2 δις ευρώ. Στόχος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι να αντλήσει κεφάλαια από το επενδυτικό κοινό, ενισχύοντας περαιτέρω την κεφαλαιακή της βάση. Όπως εκτιμά η αγορά και ήδη φάνηκε από την πρώτη ημέρα της Δημόσιας Προσφοράς, η ζήτηση είναι ιδιαίτερα υψηλή, καθώς το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων του ομίλου προσφέρει σταθερές ταμειακές ροές και χαμηλό επενδυτικό ρίσκο.
Η τελική απόδοση και το επιτόκιο θα γνωστοποιηθούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και θα δημοσιευθούν στον διαδικτυακό τόπο της εκδότριας εταιρείας και του Χ.Α. το αργότερο την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την ολοκλήρωση της Δημόσιας Προσφοράς.
Όπως είναι γνωστό, τα κριτήρια και οι προϋποθέσεις βάσει των οποίων θα καθορισθούν η τελική απόδοση και το επιτόκιο περιλαμβάνουν τις συνθήκες της αγοράς ομολόγων, το ύψος της ζήτησης ανά απόδοση από Ειδικούς Επενδυτές, το πλήθος και το είδος Ειδικών Επενδυτών, το ύψος της ζήτησης από τους Ιδιώτες Επενδυτές (στον βαθμό που η τελική κατανομή προς αυτούς ξεπεράσει το ελάχιστο ποσοστό κατανομής του 30%) και το κόστος εξυπηρέτησης της ομολογιακής έκδοσης που προτίθεται να αναλάβει η Εκδότρια.
Ενδεικτικά, εάν η ζήτηση από Ειδικούς Επενδυτές καλύψει την Έκδοση μέχρι και το ανώτατο όριο του εύρους της απόδοσης, αλλά ταυτόχρονα καλύπτεται σημαντικό τμήμα της Έκδοσης σε χαμηλότερο επίπεδο απόδοσης, δύναται να επιλεγεί η χαμηλότερη απόδοση, ακόμα και αν αυτό έχει ως αποτέλεσμα μικρότερο ύψος αντληθέντων κεφαλαίων και υπό την επιφύλαξη της κάλυψης της προϋπόθεσης έκδοσης των Ομολογιών.
Ταυτόχρονα με τον καθορισμό της τελικής απόδοσης, θα αποφασιστεί και η οριστική κατανομή των Ομολογιών. Σε κάθε περίπτωση, το επιτόκιο θα καθορισθεί εντός του ανωτέρω αναφερόμενου δεσμευτικού εύρους της απόδοσης. Το επιτόκιο και η τιμή διάθεσης θα είναι κοινά για όλους τους επενδυτές, Ειδικούς Επενδυτές και Ιδιώτες Επενδυτές, που θα συμμετάσχουν στη διάθεση Ομολογιών με Δημόσια Προσφορά.
Όπως αναφέρει το ενημερωτικό δελτίο τα καθαρά έσοδα (μετά την αφαίρεση των εξόδων) σε περίπτωση πλήρους κάλυψης, θα ανέλθουν σε 487,7 εκατ. ευρώ και θα διατεθούν από τον ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ως εξής:
- Έως 243,85 εκατ. ευρώ (το ήμισυ) στο διάστημα 30.09.2025 – 29.09.2032 για τη χρηματοδότηση της πολυσχιδούς επιχειρηματικής δραστηριότητας του Ομίλου, των θυγατρικών και των κοινοπραξιών που συμμετέχει.
- Το υπόλοιπο ήμισυ, στο ίδιο χρονικό διάστημα, για την αποπληρωμή δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου και των θυγατρικών του.
Συντονιστές και κύριοι ανάδοχοι της προσφοράς είναι οι Alpha Bank, Πειραιώς, Eurobank και Εθνική Τράπεζα.