Η έκδοση ήταν μία από τις μεγαλύτερες στο Λονδίνο μέχρι στιγμής φέτος, αφού το Δημόσιο Ταμείο Επενδύσεων, το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σαουδικής Αραβίας, αξιοποίησε την αγορά χρέους για 4 δισ. δολάρια τον Ιανουάριο και η βρετανική οικοδομική εταιρεία Nationwide πούλησε ομόλογα ύψους 3,25 δισ. ευρώ και 1 δισ. στερλινών κατά το πρώτο τρίμηνο.
Ο Ziad Al-Murshed, οικονομικός διευθυντής της κρατικά ελεγχόμενης Aramco, δήλωσε ότι οι παγκόσμιοι επενδυτές έχουν εμπιστοσύνη στον «ισχυρό ισολογισμό» της εταιρείας.
Η Aramco ενδέχεται να επιστρέψει στην αγορά χρέους στο εγγύς μέλλον, αφού δημοσίευσε ενημερωτικό δελτίο για ισλαμικά ομόλογα την περασμένη εβδομάδα. Τον Ιούνιο του περασμένου έτους, η Aramco κυκλοφόρησε το μεγαλύτερο εταιρικό ισλαμικό ομόλογο όλων των εποχών, συγκεντρώνοντας 6 δισ. δολάρια.
Η εταιρεία πραγματοποίησε πέρυσι καθαρά κέρδη ύψους 106 δισ. δολαρίων και έχει μικρό χρέος σε σύγκριση με τους ομολόγους της.
Ωστόσο, ο ισολογισμός της Aramco έχει δεχθεί πιέσεις τους τελευταίους μήνες, καθώς οι χαμηλότερες τιμές του πετρελαίου δυσχεραίνουν την εταιρεία να καταβάλει τα μεγάλα μερίσματα που επιδιώκει η κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας, ο κύριος μέτοχός της, για να συμβάλει στη χρηματοδότηση έργων οικονομικής διαφοροποίησης στο βασίλειο.
Το αργό τύπου Brent διαπραγματευόταν στα 62 δολάρια το βαρέλι τη Δευτέρα, σε σύγκριση με τα 82 δολάρια στα μέσα Ιανουαρίου.
Στο ενημερωτικό δελτίο ισλαμικών ομολόγων της περασμένης εβδομάδας, η Aramco δήλωσε ότι η δανειακή της επιβάρυνση, ή ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια, είχε αυξηθεί από 4,5% στο τέλος του περασμένου έτους σε 5,3% στις 31 Μαρτίου.
Ο Al-Murshed δήλωσε στην τελευταία κλήση της Aramco για τα κέρδη της τον Μάιο ότι η εταιρεία είχε μειώσει τον δανεισμό της «σημαντικά» τα τελευταία τρία χρόνια μέχρι πέρυσι, όταν «αρχίσαμε να αυξάνουμε τον δανεισμό, όπως υποσχεθήκαμε, για να στοχεύσουμε σε μια πιο βέλτιστη κεφαλαιακή δομή».
Ο Amin Nasser, διευθύνων σύμβουλος, δήλωσε στην ίδια κλήση ότι η ζήτηση για πετρέλαιο ήταν ισχυρή και ότι οι παγκόσμιες αποθήκες αργού κινούνται «σε χαμηλά επίπεδα πενταετίας».
Πρόσθεσε ότι η απόφαση της Opec, να αυξήσει την παραγωγή τον Μάιο θα είχε ως αποτέλεσμα η Aramco να αντλεί 200.000 επιπλέον βαρέλια αργού την ημέρα, που αξίζει περίπου 1,9 δισ. δολάρια ετήσιας ταμειακής ροής σε τιμή 60 δολαρίων το βαρέλι.
Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία προειδοποίησε τον Μάρτιο ότι οι χαμηλότερες τιμές θα σήμαιναν ότι το ετήσιο μέρισμά της θα μειωνόταν κατά σχεδόν το ένα τρίτο.
Την περασμένη εβδομάδα, ο Μοχάμεντ αλ Τζαντάν, ο υπουργός Οικονομικών της Σαουδικής Αραβίας, δήλωσε ότι το βασίλειο θα «κάνει απολογισμό» των σχεδίων δαπανών του, καθώς αντιμετωπίζει χαμηλότερα έσοδα από το πετρέλαιο.
Μια «κρίση μας δίνει την ευκαιρία να κάνουμε απολογισμό και να το σκεφτούμε», δήλωσε στους Financial Times. «Βιαζόμαστε με τα έργα; Υπάρχουν απρόβλεπτες συνέπειες; Πρέπει να καθυστερήσουμε; Θα πρέπει να αναπροσαρμόσουμε το χρονοδιάγραμμα; Πρέπει να επιταχύνουμε;»