Το αντάλλαγμα περιλαμβάνει 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 0,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές με δικαίωμα ψήφου της Harbour, με την LLOG Holdings να αναμένεται να κατέχει περίπου το 11% των εισηγμένων στο χρηματιστήριο κοινών μετοχών με δικαίωμα ψήφου της Harbour κατά την ολοκλήρωση. Ο αγοραστής δήλωσε ότι η συναλλαγή θα πρέπει να ολοκληρωθεί στα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2026, με την επιφύλαξη των συνήθων όρων, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης από τις ΗΠΑ για την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία βάσει του νόμου HSR.
Η LLOG είναι μια μακροχρόνια ιδιωτική εταιρεία εκμετάλλευσης βαθέων υδάτων με ένα χαρτοφυλάκιο που επικεντρώνεται σε λειτουργικούς κόμβους, όπως οι Who Dat, Buckskin και οι εξελίξεις στο Λεόν-Καστίλη — θέσεις που, σύμφωνα με το Harbour, παρέχουν ουσιαστικό επιχειρησιακό έλεγχο και έναν διάδρομο ευκαιριών σύνδεσης και γεώτρησης.
Το Harbour υπογραμμίζει την τρέχουσα παραγωγή της LLOG, η οποία ανέρχεται σε περίπου 34.000 βαρέλια ισοδύναμα την ημέρα, με ένα σχέδιο που θα μπορούσε περίπου να διπλασιάσει την παραγωγή έως το 2028, σε μεγάλο βαθμό συνδεδεμένο με τη δραστηριότητα στην τάση Wilcox του Κάτω Τριτογενούς Περιβάλλοντος και τις γεωτρήσεις με γνώμονα τις υποδομές.
Για την Harbour, η εξαγορά διαμορφώνεται ως μια αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου και μια προσπάθεια διατήρησης της βιωσιμότητας:
Επέκταση διάρκειας ζωής και κλίμακα αποθεμάτων: Η Harbour αναφέρει ότι η αγορά προσθέτει αποθέματα υλικών 2P και βελτιώνει τη διάρκεια ζωής των αποθεμάτων του ομίλου, υποστηρίζοντας την παραγωγή γύρω στο επίπεδο των 500.000 boe/d καθ' όλη τη διάρκεια της δεκαετίας (καθοδήγηση της εταιρείας).
Βελτιωμένο προφίλ δημιουργίας ταμειακών ροών: Η διοίκηση κατευθύνει την αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή από το 2027 και σχεδιάζει να μετατοπίσει το πλαίσιο διανομών της προς μια προσέγγιση αναλογίας πληρωμών το 2026, συνδυάζοντας τα βασικά μερίσματα με τις επαναγορές ιδίων μετοχών για να ευθυγραμμιστεί με τους διεθνείς ανταγωνιστές.
Αύξηση φόρων και περιθωρίου κέρδους: Τα βαρέλια βαθέων υδάτων της LLOG, σταθμισμένα ως προς το πετρέλαιο, και η δημοσιονομική δομή των ΗΠΑ παρουσιάζονται ως υποστηρικτικά για τα περιθώρια κέρδους και τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή του Harbour (δηλώσεις εταιρείας).
Η χρηματοδότηση περιλαμβάνει μια αναληφθείσα γέφυρα ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, ένα μακροπρόθεσμο δάνειο 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και υπάρχουσα ρευστότητα, αυξάνοντας τη μόχλευση βραχυπρόθεσμα, αλλά η Harbour το τοποθετεί ως συμβατό με τη διατήρηση μιας πορείας επενδυτικής βαθμίδας.
Η συμφωνία ταιριάζει σε ένα ευρύτερο θέμα: οι ανεξάρτητες εταιρείες με έκθεση σε ώριμες λεκάνες επιδιώκουν να εξασφαλίσουν βαρέλια ανοικτής θάλασσας μεγαλύτερης διάρκειας ζωής και υψηλότερου περιθωρίου κέρδους με εδραιωμένη υποδομή και επαναλήψιμα αποθέματα πλήρωσης/σύνδεσης - ιδιαίτερα στον Κόλπο βαθέων υδάτων των ΗΠΑ, όπου τα έργα τύπου εγκαταλελειμμένων πεδίων μπορούν να προσφέρουν ανταγωνιστικούς χρόνους κύκλου σε σχέση με τις πρωτοποριακές εξελίξεις.
Ενισχύει επίσης τη συνεχιζόμενη σημασία του Κόλπου στην παγκόσμια προσφορά, ακόμη και όταν η πολιτική ονοματοδοσίας παραμένει διεθνώς ασταθής: οι αμερικανικές υπηρεσίες έχουν υιοθετήσει τον όρο «Κόλπος της Αμερικής», ενώ πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά και μη αμερικανικοί φορείς εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τον όρο «Κόλπος του Μεξικού».