καθώς προέτρεψε τον κλάδο να ενισχύσει τους κανονισμούς, να περιορίσει την πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα και να μειώσει τον ακραίο ανταγωνισμό μεταξύ των εταιρειών.
Στους εκπροσώπους που συμμετείχαν στη συνάντηση ζητήθηκε να «προωθήσουν από κοινού την υγιή και βιώσιμη ανάπτυξη του κλάδου», ανέφερε το Υπουργείο σε δήλωσή του. Ανέφερε, επίσης, ότι όλες οι πλευρές πρέπει να «περιορίσουν τον άναρχο ανταγωνισμό χαμηλών τιμών», αναφερόμενο στην πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα του κλάδου.
Η συζήτηση ακολούθησε μια συνάντηση τον Ιούλιο, όπου το Υπουργείο δήλωσε ότι οι αρχές πρέπει να «προωθήσουν την ομαλή έξοδο της ξεπερασμένης παραγωγικής ικανότητας», αυξάνοντας τις προσδοκίες για την κυβέρνηση να σφίξει τα ηνία στον διογκωμένο τομέα. Μια συνάντηση του Πολιτικού Γραφείου στα τέλη Ιουλίου, το οποίο συνήθως καθορίζει την οικονομική κατεύθυνση της Κίνας για το έτος, αύξησε περαιτέρω τις ελπίδες ότι η κυβέρνηση θα ξεκινήσει μια πολυαναμενόμενη εκστρατεία κατά του αποπληθωρισμού.
Οι μεγαλύτερες εταιρείες ηλιακής ενέργειας της Κίνας έκοψαν σχεδόν το ένα τρίτο του εργατικού δυναμικού τους το 2024, σύμφωνα με στοιχεία των εταιρειών, καθώς οι ζημίες στην αλυσίδα αξίας της παραγωγής έφτασαν τα 40 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι.
Ένα φιλόδοξο σχέδιο υπό την ηγεσία των μεγαλύτερων παραγωγών πολυπυριτίου, ενός βασικού συστατικού των ηλιακών πάνελ, για την εξαγορά και το κλείσιμο περίπου του ενός τρίτου της παραγωγικής ικανότητας του κλάδου θα αντιμετωπίσει προκλήσεις στην προσπάθεια να πείσει τους μικρότερους παραγωγούς και τις τοπικές κυβερνήσεις να συμμετάσχουν, σύμφωνα με αναλυτές.
Οι προκλήσεις επιδεινώνονται από τις μεταρρυθμίσεις στην τιμολόγηση, οι οποίες οδήγησαν σε άνιση ζήτηση φέτος, με τους παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας να σπεύδουν να κατασκευάσουν τα περισσότερα από τα νέα τους ηλιακά εργοστάσια κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, πριν από την έναρξη ισχύος των νέων πολιτικών τον Ιούνιο.
Αυτό οδήγησε σε απότομη πτώση της εγχώριας ζήτησης κατά το δεύτερο εξάμηνο, αν και - με βάση τα στοιχεία για το σύνολο του έτους 2025 - αναμένεται να σημειωθεί ρεκόρ στις εγκαταστάσεις.
Με την Κίνα να είναι σε θέση να παράγει περίπου το διπλάσιο της ποσότητας των ηλιακών πάνελ που θα αγοράσει ο κόσμος φέτος, οι αναλυτές εκτιμούν ότι πρέπει να μειωθεί η παραγωγή κατά 20-30% ή και περισσότερο για να επανέλθει η κερδοφορία του κλάδου.
Το σχέδιο για το πολυπυρίτιο
Στην πραγματικότητα, ο χρεωμένος και διογκωμένος τομέας του πολυπυριτίου αποτελεί την πρώτη δοκιμασία της Κίνας στο να περιορίσει την υπερβολική βιομηχανική παραγωγική ικανότητα. Οι αναλυτές λένε ότι είναι πιο εύκολο για το Πεκίνο να παρέμβει στην παραγωγή ηλιακών κυψελών, αλλά εξακολουθεί να είναι δύσκολο να πετύχει.
Σύμφωνα με το σχέδιο, που εκπονήθηκε από φορείς του κλάδου παρουσία των κινεζικών ρυθμιστικών αρχών, οι μεγάλοι παραγωγοί θα συγκεντρώσουν 50 δισεκατομμύρια γιουάν (7 δισεκατομμύρια δολάρια) για να εξαγοράσουν τις λιγότερο αποδοτικές εγκαταστάσεις και να τις κλείσουν, και στη συνέχεια θα σχηματίσουν ένα καρτέλ για να σταματήσουν τους αμείλικτους πολέμους τιμών.
Στην ιδανική περίπτωση, όταν οι τιμές αυξηθούν, οι ζημιογόνοι παραγωγοί θα γίνουν κερδοφόροι και θα αποπληρώσουν το χρέος που συσσωρεύτηκε κατά τη διαδικασία. Η μείωση της παραγωγής και το υψηλότερο κόστος του πολυπυριτίου θα αναγκάσουν τους κατασκευαστές ηλιακών πάνελ – οι οποίοι μπορούν να παράγουν περίπου το διπλάσιο της παγκόσμιας ζήτησης ετησίως και έχουν αποτελέσει πηγή εμπορικών εντάσεων μεταξύ της Κίνας και της Δύσης – να προχωρήσουν σε ενοποιήσεις.
Ωστόσο, οι αναλυτές διαβλέπουν κινδύνους σε κάθε στάδιο αυτού του σχεδίου. Πρώτον, δεν είναι σαφές εάν ο κλάδος μπορεί να συμφωνήσει ποιοι θα συμμετάσχουν και ποιοι θα αποκλειστούν από το καρτέλ.
Η GCL Technology Holdings, ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς, δήλωσε νωρίτερα αυτό το μήνα ότι ο σχεδιασμός του καρτέλ ήταν κοντά στην ολοκλήρωσή του, αλλά αρνήθηκε να δώσει λεπτομέρειες για τους άλλους συμμετέχοντες.
Οι τράπεζες - των οποίων το κίνητρο για τη χρηματοδότηση αυτής της εξαγοράς είναι να διασφαλίσουν ότι ο τομέας που θεωρούν «ασφαλή» δεν θα μετατραπεί σε «επικίνδυνο» - πιθανότατα θα συμμετάσχουν στη διαδικασία, δήλωσε ο Dan Wang, διευθυντής της Eurasia Group στην Κίνα.
Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι οι τοπικές αρχές, οι οποίες έχουν προσπαθήσει να εκπληρώσουν το στρατηγικό όραμα της Πεκίνου για πράσινη ενέργεια, χορηγώντας επιδοτήσεις, φορολογικές ελαφρύνσεις και φθηνή γη στον τομέα, ενδέχεται να μην επιθυμούν το κλείσιμο των αλυσίδων εφοδιασμού ηλιακής ενέργειας στην επικράτειά τους.
«Ποια τοπική κυβέρνηση θα αφήσει πρώτη τον κλάδο της να φύγει;», δήλωσε ο Max Zenglein, ανώτερος οικονομολόγος για την Ασία-Ειρηνικό στην ερευνητική ομάδα The Conference Board. «Θα είναι πολύ προσεκτικοί».
Τέλος, ακόμη και αν το καρτέλ σχηματιστεί, κάθε επιτυχία δημιουργεί τις προϋποθέσεις για αποτυχία: μετά την άνοδο των τιμών, τα μέλη μπορεί να μπουν στον πειρασμό να αυξήσουν την παραγωγή και να αποκομίσουν τα κέρδη.
Οι μεταρρυθμιστές αντιμετωπίζουν όλους αυτούς τους κινδύνους, παρά το γεγονός ότι η βιομηχανία έχει λιγότερους παίκτες και λιγότερες εισροές στην αλυσίδα εφοδιασμού από τους περισσότερους άλλους τομείς της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου, όπου η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα είναι ενδημική και αποπληθωριστική και απειλεί τις εμπορικές σχέσεις και τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
«Η επιτυχία δεν είναι καθόλου δεδομένη», ανέφεραν σε σημείωμά τους οι αναλυτές της Gavekal Dragonomics, Tilly Zhang και Wei He.
Εάν η καταπολέμηση της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας «αποτύχει να επιτύχει στο πολυπυρίτιο, θα δυσκολευτεί σε πολλούς άλλους κλάδους» όπου η κυβέρνηση έχει λιγότερη ικανότητα να προωθήσει γρήγορες αλλαγές, ανέφεραν.
Είναι όλοι έτοιμοι;
Τα τελευταία πέντε χρόνια, μόνο οι τέσσερις κορυφαίοι Κινέζοι κατασκευαστές δημιούργησαν περίπου τα δύο τρίτα της παραγωγικής ικανότητας του κλάδου, η οποία ανήλθε σε 3,25 εκατομμύρια μετρικούς τόνους στο τέλος του 2024, σύμφωνα με την εταιρεία συμβούλων Bernreuter Research. Το 2025, η Bernreuter προβλέπει μέση αξιοποίηση 35%-40%, σε σύγκριση με 57% πέρυσι.
Η Morningstar εκτιμά ότι περίπου 965.000 τόνοι παραγωγικής ικανότητας πολυπυριτίου κατασκευάστηκαν ή βρίσκονται ακόμη υπό κατασκευή φέτος, σύμφωνα με την Κινεζική Ένωση Φωτοβολταϊκής Βιομηχανίας.
Προηγούμενες προσπάθειες για αυτορρύθμιση της βιομηχανίας ηλιακής ενέργειας έχουν αποτύχει. Τον περασμένο Οκτώβριο, ο φορέας της βιομηχανίας ηλιακής ενέργειας πρότεινε ένα κατώτατο όριο τιμών για τα ηλιακά πάνελ, αλλά ο πειρασμός για τους κατασκευαστές να υποτιμήσουν τους ανταγωνιστές τους αποδείχθηκε πολύ δελεαστικός. Η NDRC ζήτησε την απαγόρευση της νέας παραγωγής σε μια διαδικτυακή συνάντηση τον Φεβρουάριο.
Ωστόσο, η Karamay, μια πόλη στη βορειοδυτική περιοχή του Xinjiang, ανακοίνωσε μόλις τον Μάιο την κατασκευή ενός εργοστασίου παραγωγής ηλιακών μονάδων αξίας 3 δισεκατομμυρίων γιουάν, σύμφωνα με τα κινεζικά μέσα ενημέρωσης. Η ρυθμιστική αρχή ενέργειας του Xinjiang δεν απάντησε στις τηλεφωνικές κλήσεις του Reuters.
Ένα νέο εργοστάσιο παραγωγής πολυπυριτίου 140.000 τόνων στο Qinghai, ένας σημαντικός επενδυτής της επαρχίας, ξεκίνησε επίσης δοκιμαστικές λειτουργίες τον Μάρτιο, σύμφωνα με ένα δημοσίευμα των εμπορικών μέσων ενημέρωσης.
Το όριο του πόνου
Σε περίπτωση που το καρτέλ πολυπυριτίου ξεπεράσει την αντίσταση της βιομηχανίας και των τοπικών κυβερνήσεων, μπορεί να αυξήσει τις τιμές σε επίπεδα που οι λιγότερο ανταγωνιστικές εταιρείες στον τομέα των ηλιακών πάνελ δεν θα μπορούν να αντέξουν οικονομικά, αναγκάζοντάς τις να αποχωρήσουν, σύμφωνα με αναλυτές.
«Εκτός αν δω πολλές χρεοκοπίες που θα συρρικνώσουν ξαφνικά το μέγεθος της βιομηχανίας, δεν βλέπω πώς αυτό θα λειτουργήσει», δήλωσε η Alicia Garcia-Herrrero, επικεφαλής οικονομολόγος της Natixis για την Ασία-Ειρηνικό. Είπε ότι αυτό θα δοκιμάσει την ανεκτικότητα της κινεζικής ηγεσίας για μια αιματοχυσία σε μια βιομηχανία που είχε υποστηρίξει ως εθνική προτεραιότητα.
Η ανάγκη προστασίας των στρατηγικών προτεραιοτήτων ισχύει και για άλλους τομείς, από τα ηλεκτρικά οχήματα και τις μπαταρίες έως τη ναυπηγική, οι οποίοι έχουν πολύ πιο πολύπλοκες αλυσίδες εφοδιασμού από τον τομέα της ηλιακής ενέργειας.
«Είναι πολύ εύκολο να δημιουργηθεί η ικανότητα να ξοδεύονται χρήματα, αλλά είναι πολύ πιο δύσκολο να μειωθεί αυτή η ικανότητα και να κατευθυνθεί με υγιή τρόπο», δήλωσε ο Zenglein του The Conference Board.