του κλάδου, τα οποία εκτιμώνται μεταξύ 70 και 120 δισ. δολαρίων σε μελέτη της Oliver Wyman, είναι αποτέλεσμα της τεράστιας αύξησης των κερδών σε όλα σχεδόν τα τμήματα του κλάδου.
Τα ακαθάριστα κέρδη από τις δραστηριότητες διακίνησης εμπορευμάτων - συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, των hedge funds, των ανεξάρτητων traders και των επιχειρήσεων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, όπως η BP και η Shell - αυξήθηκαν από περίπου 36 δισ. δολάρια το 2018 σε ρεκόρ 148 δισ. δολαρίων το 2022, κυρίως λόγω των επιπτώσεων από τον πόλεμο στην Ουκρανία, σύμφωνα με τη μελέτη. Το 2023 η Oliver Wyman εκτιμά ότι τα ακαθάριστα κέρδη ή το περιθώριο κέρδους - το ποσό που κερδίζεται από τις συναλλαγές πριν από την αφαίρεση των εξόδων, όπως οι φόροι, οι μισθοί και τα μπόνους - θα φθάσουν τα 105 δισ. δολάρια, μειωμένα κατά περίπου 30% σε ετήσια βάση, αλλά εξακολουθούν να είναι περίπου διπλάσια από τα ιστορικά επίπεδα.
Οι ανεξάρτητοι traders - μια ομάδα που περιλαμβάνει τις ιδιωτικές εταιρείες Vitol, Trafigura, Gunvor και Mercuria - ήταν ιδιαίτερα επιτυχημένοι, με "πέντε χρόνια, συνεχόμενα, με το καλύτερο έτος όλων των εποχών", δήλωσε ο Adam Perkins, εταίρος της εταιρείας συμβούλων και ένας από τους συντάκτες της έκθεσης. "Ως συνέπεια αυτού, οι άνθρωποι απλά κάθονται πάνω σε απολύτως τεράστιους σωρούς παρακρατηθέντων κερδών και το ερώτημα που θέτουν οι άνθρωποι είναι τι μπορούμε να κάνουμε με αυτά;"
Η Vitol, ο μεγαλύτερος ανεξάρτητος trader στον τομέα της ενέργειας στον κόσμο, σημείωσε το 2022 καθαρά κέρδη ρεκόρ ύψους 15,1 δισ. δολαρίων, κατέβαλε κατά μέσο όρο 785.000 δολάρια σε μισθούς και μπόνους στους 3.311 υπαλλήλους της και σχεδόν διπλασίασε τα ίδια κεφάλαιά της σε 25,8 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τους λογαριασμούς που κατατέθηκαν στις Κάτω Χώρες. Η εταιρεία, της οποίας τα ανώτατα στελέχη εδρεύουν σε μεγάλο βαθμό στο Λονδίνο, αναμένεται να μοιραστεί τους λογαριασμούς της για το 2023 με τους τραπεζίτες της αυτόν τον μήνα.
Η ανταγωνίστρια Trafigura, ανακοίνωσε καθαρά κέρδη-ρεκόρ ύψους 7,4 δισ. δολαρίων στην πιο πρόσφατη οικονομική χρήση της, που έληξε τον Σεπτέμβριο, και τριπλασίασε το μέρισμα προς τους 1.200 εργαζόμενους-μετόχους της εταιρείας σε 5,9 δισ. δολάρια.
Μια συνέπεια ήταν η σταδιακή "αλλαγή φρουράς" με ορισμένους από τους εμπορικούς οίκους να χρησιμοποιούν τα κέρδη ρεκόρ για να εξαγοράσουν πλούσια στελέχη και να φέρουν άλλους συνεργάτες, δήλωσε ο Perkins.
Τον Σεπτέμβριο η Trafigura αναδιάρθρωσε την ανώτερη ομάδα της, στη μεγαλύτερη αναδιάταξη στην κορυφή της επιχείρησης από τότε που πέθανε ο ιδρυτής της Claude Dauphin το 2015. Στην ανταγωνίστρια Mercuria με έδρα τη Γενεύη, ο παγκόσμιος επικεφαλής των συναλλαγών Magid Shenouda αποχωρεί από την εταιρεία, καθώς προετοιμάζεται για την άφιξη του πρώην επικεφαλής των εμπορευμάτων της Macquarie, Nick O'Kane, ο οποίος ήταν ένας από τους πιο ακριβοπληρωμένους τραπεζίτες στον κόσμο πέρυσι.
Τα κέρδη ρεκόρ αύξησαν επίσης τα διαθέσιμα μετρητά για την απόκτηση επιχειρήσεων επεξεργασίας και διανομής.
Η Vitol τον περασμένο μήνα υπέβαλε προσφορά ύψους 1,7 δισ. ευρώ για την εξαγορά της ιταλικής Saras, η οποία διαθέτει το μεγαλύτερο διυλιστήριο στη Μεσόγειο, στο νησί της Σαρδηνίας. Τον Δεκέμβριο, η Gunvor με έδρα την Ελβετία, η οποία ανήκει κατά πλειοψηφία στον Σουηδό δισεκατομμυριούχο Torbjörn Törnqvist, συμφώνησε να αγοράσει από την BP μια μονάδα παραγωγής ενέργειας με καύση φυσικού αερίου στην Ισπανία.
Η εμπορία φυσικού αερίου και ενέργειας έχει ξεπεράσει το πετρέλαιο ως η μεγαλύτερη πηγή κερδών στον κλάδο, συνεισφέροντας σχεδόν το ήμισυ των ακαθάριστων κερδών του κλάδου το 2022, σύμφωνα με την Oliver Wyman.
Η ταχεία αύξηση των κερδών τα τελευταία πέντε χρόνια σήμαινε ότι η κλίμακα αποκτά όλο και μεγαλύτερη σημασία. Οι πιο επιτυχημένοι έμποροι είναι είτε οι μεγαλύτεροι, είτε κυρίαρχοι σε έναν συγκεκριμένο τομέα, δήλωσε ο Perkins, αναφέροντας την επιτυχία των σκανδιναβικών ειδικών στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όπως η Statkraft της Νορβηγίας και η Vattenfall της Σουηδίας.
"Είναι ένα παιχνίδι Α της κλίμακας, αλλά η σχετική κλίμακα λειτουργεί επίσης καλά", είπε. "Αυτό που βλέπουμε είναι είτε μεγαθήρια είτε εξειδικευμένοι παίκτες", συμπλήρωσε.