Η στόχευση της Exxon για την Pioneer, η οποία έχει κεφαλαιοποίηση 50 δισ. δολαρίων και είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός αργού στο Τέξας, έρχεται καθώς η εταιρεία, που διαθέτει ρευστό μετά από μια σειρά εξαιρετικών τριμηνιαίων κερδών, αναζητά εξαγορές για την επέκταση της παραγωγής, αναφέρουν οι FT.
Η συμφωνία θα είναι η μεγαλύτερη της Exxon από τότε που δημιουργήθηκε με την ιστορική ένωση της Exxon και της Mobil το 1999. Η εξαγορά της Pioneer θα μεταμόρφωνε το αποτύπωμα της Exxon στην εκτεταμένη λεκάνη Permian του Τέξας και του Νέου Μεξικού - το πιο παραγωγικό πετρελαϊκό πεδίο της Αμερικής - και θα εδραίωνε τη θέση της ως κορυφαίου δυτικού πετρελαϊκού ομίλου.
Η Exxon και η Pioneer αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Οι συνομιλίες μεταξύ των εταιρειών αναφέρθηκαν για πρώτη φορά από τη Wall Street Journal την Πέμπτη.
Για την Pioneer, μια εξαγορά θα σηματοδοτούσε το τέλος μιας εποχής για μια εταιρεία που ιδρύθηκε από τον Σκοτ Σέφιλντ το 1997 και έζησε τα σκαμπανεβάσματα της έκρηξης του σχιστόλιθου που μετέτρεψε τις ΗΠΑ στον μεγαλύτερο παραγωγό πετρελαίου και φυσικού αερίου στον κόσμο.
Το 2021, η Pioneer εξαγόρασε την Parsley Energy -που ιδρύθηκε από τον γιο του Sheffield, Bryan- και την ιδιωτική εταιρεία Double Point Energy σε συμφωνίες συνολικής αξίας 11 δισ. δολαρίων, για να γίνει ο μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου στην πολιτεία του Τέξας.
Οι συνομιλίες με την Exxon έρχονται αφού ο Sheffield senior - ένα από τα μακροβιότερα στελέχη του κλάδου - ανακοίνωσε τον Απρίλιο ότι σχεδιάζει να αποσυρθεί από επικεφαλής της εταιρείας σχιστόλιθου για δεύτερη φορά στα τέλη του 2023.
Μια συμφωνία θα ήταν η τελευταία σε ένα κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών που σαρώνει τον αμερικανικό σχιστολιθικό τομέα, καθώς οι εταιρείες επιδιώκουν να ενοποιηθούν.
Μετά από χρόνια δαπανών, η Wall Street επέμεινε ότι οι εταιρείες εγκαταλείπουν τις δαπανηρές γεωτρήσεις και επιστρέφουν μετρητά στους μετόχους. Αυτό έχει αφήσει τις εξαγορές ως το μόνο μέσο για σημαντική επέκταση και οι εταιρείες έχουν αγωνιστεί να αποκτήσουν έναν μειωμένο αριθμό προνομιακών περιοχών γεώτρησης.
Πρόσφατα, η Exxon δαπάνησε 5 δισ. δολάρια για την Denbury Resources τον Ιούλιο, αποκτώντας το εκτεταμένο δίκτυο αγωγών της. Η αγορά της Pioneer θα ξεπερνούσε εύκολα την αγορά της XTO Energy από τον υπερμεγαλέξανδρο το 2009 για 41 δισ. δολάρια - τη μεγαλύτερη από τη συμφωνία με την Mobil - ένα στοίχημα στο φυσικό αέριο που αργότερα παραδέχθηκε ότι ήταν άκαιρο. Η Exxon έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 436 δισ. δολάρια.
Ο Peter McNally, αναλυτής της Third Bridge, δήλωσε ότι μια συμφωνία με την Pioneer πιθανόν να έχει νόημα για την Exxon, η οποία έχει επενδύσει δισεκατομμύρια στις επιχειρήσεις της κατάντη του ρεύματος κατά μήκος της αμερικανικής ακτής του Κόλπου.
"Δεδομένου ότι οι όγκοι της ανάντη δραστηριότητάς της έχουν επιβραδυνθεί στη λεκάνη Permian, είναι πιθανώς πιο αποτελεσματικό να αποκτήσει τους όγκους από κάποιον όπως η Pioneer για να τροφοδοτήσει το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο στα διυλιστήρια, τα χημικά crackers κ.λπ. αντί να αυξήσει τον αριθμό των εξέδρων και να επιτύχει την αύξηση του όγκου με αυτόν τον τρόπο", δήλωσε.
Οι συνομιλίες με την Exxon έρχονται αφού ο Sheffield senior - ένα από τα μακροβιότερα στελέχη του κλάδου - ανακοίνωσε τον Απρίλιο ότι σχεδιάζει να αποσυρθεί από επικεφαλής της εταιρείας σχιστόλιθου για δεύτερη φορά στα τέλη του 2023.
Μια συμφωνία θα ήταν η τελευταία σε ένα κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών που σαρώνει τον αμερικανικό σχιστολιθικό τομέα, καθώς οι εταιρείες επιδιώκουν να ενοποιηθούν.
Μετά από χρόνια δαπανών, η Wall Street επέμεινε ότι οι εταιρείες εγκαταλείπουν τις δαπανηρές γεωτρήσεις και επιστρέφουν μετρητά στους μετόχους. Αυτό έχει αφήσει τις εξαγορές ως το μόνο μέσο για σημαντική επέκταση και οι εταιρείες έχουν αγωνιστεί να αποκτήσουν έναν μειωμένο αριθμό προνομιακών περιοχών γεώτρησης.
Πρόσφατα, η Exxon δαπάνησε 5 δισ. δολάρια για την Denbury Resources τον Ιούλιο, αποκτώντας το εκτεταμένο δίκτυο αγωγών της. Η αγορά της Pioneer θα ξεπερνούσε εύκολα την αγορά της XTO Energy από τον υπερμεγαλέξανδρο το 2009 για 41 δισ. δολάρια - τη μεγαλύτερη από τη συμφωνία με την Mobil - ένα στοίχημα στο φυσικό αέριο που αργότερα παραδέχθηκε ότι ήταν άκαιρο. Η Exxon έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 436 δισ. δολάρια.
Ο Peter McNally, αναλυτής της Third Bridge, δήλωσε ότι μια συμφωνία με την Pioneer πιθανόν να έχει νόημα για την Exxon, η οποία έχει επενδύσει δισεκατομμύρια στις επιχειρήσεις της κατάντη του ρεύματος κατά μήκος της αμερικανικής ακτής του Κόλπου.
"Δεδομένου ότι οι όγκοι της ανάντη δραστηριότητάς της έχουν επιβραδυνθεί στη λεκάνη Permian, είναι πιθανώς πιο αποτελεσματικό να αποκτήσει τους όγκους από κάποιον όπως η Pioneer για να τροφοδοτήσει το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο στα διυλιστήρια, τα χημικά crackers κ.λπ. αντί να αυξήσει τον αριθμό των εξέδρων και να επιτύχει την αύξηση του όγκου με αυτόν τον τρόπο", δήλωσε.