Με επιτυχία, αν και με πολλές δυσκολίες ιδίως σε μία περίπτωση και βεβαίως σε τιμές που θα φαινόντουσαν ως σενάριο ταινίας ...τρόμου πριν από λίγους μήνες, ολοκληρώθηκε η διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες είχαν οριστεί στα 14,4 δισ. ευρώ, εκ των οποίων οι τράπεζες άντλησαν 5,5 δισ. ευρώ περίπου από νέα ιδιωτικά
επενδυτικά κεφάλαια στο πλαίσιο του βιβλίου προσφορών για τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και επιπλέον 3,3 δισ. ευρώ από τη μετατροπή των ομολογιακών τίτλων.
Συνεπώς, το ποσό που θα εγκρίνει τελικώς ο ESM για τη συμμετοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) στην ανακεφαλαιοποίηση (μέσω μετοχών και ομολογιακών τίτλων - cocos) θα διαμορφωθεί αρκετά χαμηλότερα από τα 10 δισ. ευρώ που είχαν οριστεί αρχικά, σε περίπου 6,5 δισ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι πρόκειται για την τρίτη ανακεφαλαιοποίηση
των τεσσάρων συστημικών τραπεζών από το 2013 και οι ελπίδες όλων είναι ότι θα αποτελέσει και την τελευταία.
Η Alpha Bank και η Eurobank κάλυψαν το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών
που προέκυψαν από τα stress tests της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας
(το βασικό και το δυσμενές σενάριο), ενώ η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς κάλυψαν το βασικό σενάριο.
Οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου πραγματοποιήθηκαν σε πολύ χαμηλά επίπεδα, που θα φαινόντουσαν αδιανόητα ακόμα και πριν από λίγους μήνες. Καθοριστικός παράγοντας, εκτός από το υψηλό ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι ασφαλώς και το καθεστώς των κεφαλαιακών ελέγχων που επιβλήθηκε το καλοκαίρι.
Αναλιτικά:
Η Alpha Bank κάλυψε κεφαλαιακές
ανάγκες 2,55 δισ. ευρώ (1,55 δις από το βιβλίο προσφορών και 1 δις από το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων). Η τιμή έκδοσης των νέων μετοχών διαμορφώθηκε σε 0,04 ευρώ ανά μετοχή προ του reverse split (1 προς 50).
Το ποσοστό του ΤΧΣ στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας θα υποχωρήσει στο 11% από 66,4% σήμερα.
Η Eurobank κάλυψε επίσης από τον ιδιωτικό τομέα των σύνολο των αναγκών, ύψους 2,04 δισ. ευρώ. Η τιμή διάθεσης των μετοχών ορίστηκε στο 0,01 ευρώ προ reverse split (1 προς 100).
Το ποσοστό του ΤΧΣ θα διαμορφωθεί από 35% σε 2,5% περίπου.
Η Εθνική Τράπεζα άντλησε από τη διεθνή προσφορά
μετοχών 475 εκατ. ευρώ και είχε συνολικές ανάγκες ύψους4,48 δισ. ευρώ.
Μαζί με τα 690 εκατ. ευρώ που άντήσε από την ανταλλαγή ομολόγων και τα 300 εκατ. ευρώ από την ανταλλαγή υβριδικών τίτλων με κοινές μετοχές, καλύπτει το έλλειμμα του βασικού σεναρίου.
Σημειώνεται ότι η Εθνική είναι η μοναδική τράπεζα που θα προχωρήσει σε δημόσια προσφορά και στην Ελλάδα (για ποσά από 1.000 ευρώ και πάνω), με στόχο να αντλήσει 300 εκατ. ευρώ.
Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών είναι 0,02 ευρώ προ reverse split (1 προς 15).
Το ποσοστό του ΤΧΣ θα διαμορφωθεί σε 33% από 57%.
Τέλος, η Τράπεζα
Πειραιώς άντλησε από το βιβλίο προσφορών 1,34 δισ. ευρώ, ενώ οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες ήταν 4,6 δισ. ευρώ. Μαζί με τα 600 εκατ. ευρώ που συγκέντρωσε από την ανταλλαγή ομολόγων, κάλυψε το βασικό σενάριο .
Η τιμή έκδοσης των νέων μετοχών ορίστηκε στα 0,003 ευρώ ανά μετοχή προ reverse split (1 προς 100).
Το ποσοστό του ΤΧΣ θα υποχωρήσει σε 22% από 67%.