Οι μετοχές των εισηγμένων στις ΗΠΑ εταιρειών MP Materials, USA Rare Earth και της αυστραλιανής Lynas έχουν υπερδιπλασιαστεί φέτος, καθώς ο Τραμπ έχει αυξήσει την στήριξη σε έναν κλάδο της βιομηχανίας που δυσκολεύεται να ανταγωνιστεί τους παραγωγούς χαμηλού κόστους στην Κίνα. Το ράλι των τιμών των μετοχών έχει επεκταθεί και στους παραγωγούς κρίσιμων ορυκτών και άλλων μετάλλων, συμπεριλαμβανομένου του λιθίου, του κοβαλτίου και του γερμανίου.
Αξίζει να σημειωθεί ότι, μόνο τον τελευταίο μήνα, οι ΗΠΑ έχουν αποκτήσει μερίδια στις Lithium Americas και Trilogy Metals, δύο καναδικές εταιρείες εξόρυξης, σε μια προσπάθεια να ενισχύσουν την οικονομική τους ισχύ. Η αξία των μετοχών τους έχουν έκτοτε διπλασιαστεί και τριπλασιαστεί αντίστοιχα. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ σχεδιάζει να δημιουργήσει ένα στρατηγικό ορυκτό απόθεμα και να ορίσει ένα κατώτατο όριο τιμών για τις σπάνιες γαίες, το οποίο θα τις προστατεύσει από τις έντονες διακυμάνσεις των τιμών που μπορούν να συμβούν σε μια σχετικά μικρή αγορά που επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τους Κινέζους κρατικούς παραγωγούς. Επίσης, επιταχύνει τις διαδικασίες αδειοδότησης και μειώνει τους περιβαλλοντικούς κανόνες για να επιταχύνει την κατασκευή ορυχείων και μονάδων επεξεργασίας.
Η μάχη μεταξύ των δύο οικονομικών υπερδυνάμεων της υφηλίου για τις σπάνιες γαίες εντάθηκε αυτόν τον μήνα, αφότου το Πεκίνο ανακοίνωσε νέους ελέγχους στις εξαγωγές, οι οποίοι αναγκάζουν ξένες εταιρείες να ζητήσουν την έγκρισή του για την εξαγωγή μαγνητών που περιέχουν ακόμη και ίχνη σπάνιων γαιών κινεζικής προέλευσης. Η κινεζική κυβέρνηση δήλωσε επίσης ότι σχεδιάζει να προσθέσει πέντε επιπλέον σπάνιες γαίες - όλμιο, έρβιο, θούλιο, ευρώπιο και υττέρβιο - στον κατάλογο ελέγχου εξαγωγών.
«Υπάρχει γενικευμένο ενδιαφέρον από επενδυτές για αυτές τις εταιρείες εξόρυξης», δήλωσε ο Timothy Puko, διευθυντής εμπορευμάτων στον Όμιλο Eurasia. «Δεν υπάρχουν πολλές εισηγμένες στο χρηματιστήριο δυτικές εταιρείες για να επενδύσουν. Πολύ λίγοι στόχοι και πολλοί σκοπευτές στην αγορά αυτή τη στιγμή», πρόσθεσε χαρακτηριστικά.
Ορισμένες εταιρείες επιχειρούν να εκμεταλλευθούν την άνοδο των αγορών για να αντλήσουν μετρητά. Την Παρασκευή, η Standard Lithium συγκέντρωσε 130 εκατομμύρια δολάρια σε δημόσια προσφορά, ενώ η Critical Metals ανακοίνωσε την περασμένη εβδομάδα ότι συγκέντρωσε 50 εκατομμύρια δολάρια από έναν ανώνυμο θεσμικό επενδυτή για να βοηθήσει στην ανάπτυξη του έργου της Tanbreez για τις σπάνιες γαίες στη Γροιλανδία. Οι μετοχές της εταιρείας έχουν τριπλασιαστεί από την αρχή του έτους. Τον Ιούνιο, η Perpetua Resources, μια εταιρεία που επιδιώκει να ανακατασκευάσει ένα ορυχείο στο Άινταχο που παράγει χρυσό και το κρίσιμο ορυκτό αντιμόνιο, συγκέντρωσε 425 εκατομμύρια δολάρια μέσω δημόσιας και ιδιωτικής τοποθέτησης μετοχών.
Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές προειδοποιούν ότι η άνθηση της χρηματιστηριακής αγοράς έχει προσφέρει πρόσφορο έδαφος για τους οπορτουνιστές.
«Διάφορες εταιρείες εξόρυξης σπάνιων γαιών μικρής κλίμακας εκμεταλλεύονται την κατάσταση, με συνήθως αδύναμες και άνευ νοήματος ανακοινώσεις, με αποτέλεσμα οι τιμές των μετοχών τους να επωφελούνται από την προφανή αντίδραση στους ελέγχους εξαγωγών», δήλωσε ο Gareth Hatch, ιδρυτής της βρετανικής Strategic Materials Advisory. «Ενώ δεν θα χαρακτήριζα την κατάσταση ως φούσκα προς το παρόν, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν την έρευνά τους», πρόσθεσε.
Από την πλευρά του, ο Guy de Selliers, εκτελεστικός πρόεδρος της βορειοαμερικανικής εταιρείας σπάνιων γαιών Defense Metals, τονίζει ότι οι «αφηρημένες» κατώτατες τιμές - ή η κυβέρνηση που συμπληρώνει αυτό που είχε πληρώσει ένας εμπορικός αγοραστής για να διασφαλίσει ότι μια εταιρεία έλαβε μια σταθερή ελάχιστη τιμή - αποτελεί μια «επικίνδυνη» μορφή επιδότησης. Αντ' αυτού, η συσσώρευση κυβερνητικών «αποθεμάτων είναι ο ενδεδειγμένος τρόπος για να δημιουργηθεί μια κατώτατη τιμή», δεδομένου ότι έτσι καθορίζεται μια τιμή αναφοράς, προσθέτει ο de Selliers.
Η κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει επιδιώξει να προμηθευτεί κρίσιμα ορυκτά αξίας 1 δις δολαρίων στο πλαίσιο μιας προσπάθειας μαζικής συσσώρευσης αποθεμάτων που στόχο έχει να διασφαλίσει ότι οι βιομηχανίες άμυνας και ηλεκτρονικών ειδών θα έχουν πρόσβαση σε υλικά που χρησιμοποιούνται στα πάντα, από μαχητικά αεροσκάφη F35 έως πυραύλους κρουζ.
Παράλληλα, η παρέμβαση της κυβέρνησης Τραμπ στον κλάδο έχει επεκταθεί στην απόκτηση μετοχικών μεριδίων σε εταιρείες. Τον Ιούλιο, κατέβαλε 400 εκατομμύρια δολάρια για ένα μερίδιο 15% στην MP Materials, τον μεγαλύτερο παραγωγό σπάνιων γαιών στις ΗΠΑ. Την Παρασκευή, η εταιρεία χορήγησε μια αμοιβή μετοχών αξίας 15 εκατομμυρίων δολαρίων στον Διευθύνοντα Σύμβουλο James Litinsky.
Η κυβέρνηση των ΗΠΑ απέκτησε επίσης ένα μερίδιο 5% στην καναδική εταιρεία εξόρυξης Lithium Americas και την περασμένη εβδομάδα αγόρασε ένα μερίδιο 10% σε μια μικροσκοπική καναδική εταιρεία ανάπτυξης σπάνιων γαιών, την Trilogy Metals, προκαλώντας τριπλασιασμό των μετοχών της μέσα σε λίγες ώρες από την ανακοίνωση.
Ο David Merriman, διευθυντής έρευνας στην Project Blue, μια συμβουλευτική εταιρεία, δήλωσε ότι οι αυξήσεις στις τιμές των μετοχών των υφιστάμενων παραγωγών όπως η Lynas και η MP «είχαν πιο ουσιαστικό αντίκτυπο, καθώς αυτοί οι παραγωγοί θα πρέπει να «καλύψουν το κενό»» που δημιουργήθηκε από τους κινεζικούς περιορισμούς στις εξαγωγές. Ωστόσο, «κάθε κατασκευαστής σπάνιων γαιών και η …κουτσή Μαρία άδραξαν αυτή την ευκαιρία για να αφήσουν να εννοηθεί ότι θα λάβουν κυβερνητική υποστήριξη ή μια συνεργασία με τη βιομηχανία, γεγονός που ώθησε τις μετοχές υψηλότερα μέσα στη θύελλα του ενθουσιασμού», σημείωσε χαρακτηριστικά.