Mε ταχύτατες διαδικασίες προκήρυξε χθες η ΔΕΗ τον διαγωνισμό για
την πώληση του 24% του ΑΔΜΗΕ, δίνοντας προθεσμία λίγων ημερών, ως τις 26
Ιουλίου, για την υποβολή εκδήλωσης ενδιαφέροντος.
Αμέσως μετά και μόλις εξεταστούν οι φάκελοι των ενδιαφερομένων θα
κληθούν όσοι πληρούν τις τυπικές προϋποθέσεις που θέτει ο διαγωνισμός να
υποβάλουν δεσμευτικές προσφορές με στόχο η επιλογή του προτιμητέου
στρατηγικού επενδυτή να ολοκληρωθεί ως τις 31 Οκτωβρίου 2016 και η
συναλλαγή, όπως και η συναλλαγή του διαχωρισμού να έχουν ολοκληρωθεί ως
τις 28 Φεβρουαρίου 2017, σύμφωνα με την προκήρυξη που ανάρτησε χθες η
ΔΕΗ στην ιστοσελίδα της www.dei.gr.
Σύμβουλοι της ΔΕΗ για την πώληση του 24% των μετοχών είναι οι
εταιρίες HSBC Bank, Citigroup Global Markets, NBG Securities και Rokas
Law Firm.
H προκήρυξη, που αναρτήθηκε μία μόλις ημέρα μετά την έγκριση που
έλαβε το σχέδιο για τον ΑΔΜΗΕ από την επεισοδιακή γενική συνέλευση της
ΔΕΗ, προβλέπει ότι ο στρατηγικός επενδυτής μπορεί να είναι είτε
Διαχειριστής συστήματος μεταφοράς ηλεκτρισμού μέλος του Ευρωπαϊκού
Δικτύου Διαχειριστών Συστημάτων Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας
(ENTSO-E), ή διαχειριστής συστήματος μεταφοράς ηλεκτρισμού που
συμμετέχει σε διαχειριστή συστήματος μεταφοράς ηλεκτρισμού του ENTSO-E,
είτε κοινοπραξία στην οποία συμμετέχει Διαχειριστής Συστήματος.
Επαφές
Πληροφορίες αναφέρουν ότι έχουν ήδη υπάρξει επαφές με ενδιαφερόμενους
Ευρωπαίους Διαχειριστές και ανάμεσά τους ορισμένους από αυτούς που
είχαν δώσει το παρών στον προηγούμενο διαγωνισμό για το 66% του
Διαχειριστή. Στις εταιρείες αυτές συγκαταλέγονται ο ιταλικός
Διαχειριστής ΤΕRΝΑ και η βελγική ΕLIA, ενώ ανάμεσα στους νέους
υποψηφίους προβάλλει ο γαλλικός RΤΕ, εταιρεία 100% θυγατρική της
κρατικής γαλλικής εταιρείας ηλεκτρισμού EdF, η οποία λειτουργεί μάλιστα
στο μοντέλο του ΑΔΜΗΕ, που καταργείται με τη νέα νομοθεσία.
Από τους παλαιούς ενδιαφερόμενους, η κινεζική State Grid Corporation
of China (SGCC) μπορεί να μην έχει άμεσα το status του Ευρωπαίου
Διαχειριστή, που ζητά ο διαγωνισμός, πρόκειται όμως για εταιρεία με
σημαντική μετοχική συμμετοχή στο κεφάλαιο τόσο του πορτογαλικού
διαχειριστή REN, στον οποίο έχει το 25%, όσο και στην ΤΕRΝΑ, καθώς το
2014 οι Κινέζοι αγόρασαν το 35% της ιταλικής CDP RETI, η οποία ελέγχει
το 29,85% της ΤΕRNA και το 30% της SNAM (ιταλικός διαχειριστής αερίου).
Εν τω μεταξύ για να ολοκληρωθεί η απόσχιση του ΑΔΜΗΕ με βάση το
σχέδιο που έχει εγκριθεί θα χρειαστούν μία ή περισσότερες γενικές
συνελεύσεις των μετόχων της ΔΕΗ: Mία για την έγκριση της πώλησης του 24%
στον στρατηγικό επενδυτή που θα επιλεγεί, μία για τη σύσταση της νέας
εταιρείας συμμετοχών και της μεταβίβασης του 51% του Διαχειριστή βάσει
των προβλεπόμενων διαδικασιών και μία για τη μεταβίβαση του υπόλοιπου
25% στην υπό σύσταση «ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ», εταιρεία με μοναδικό μέτοχο το
Δημόσιο.
Β' φάση
Σύμφωνα με την προκήρυξη, οι υποψήφιοι που θα προκριθούν στη δεύτερη
φάση του διαγωνισμού για την υποβολή των δεσμευτικών προσφορών, αποκτούν
κατά τη διάρκεια της β' φάσης:
Πρόσβαση σε εικονική αίθουσα τεκμηρίωσης (virtual data room) για να
διενεργήσουν τον δικό τους οικονομικό, νομικό και τεχνικό έλεγχο στα
στοιχεία του ΑΔΜΗΕ.
Χρηματοοικονομικές και νομικές εκθέσεις ελέγχου που έχουν εκπονηθεί για λογαριασμό του πωλητή (vendor due dilligence reports).
Οδηγίες σχετικά με την υποβολή ερωτοαπαντήσεων σε σχέση με τις
πληροφορίες που παρέχονται μέσω της εικονικής αίθουσας τεκμηρίωσης,
καθώς και για την κατάθεση τραπεζικής εγγυητικές επιστολής.
Σχέδια Συμφωνίας Αγοραπωλησίας Μετοχών και Συμφωνίας Μετόχων.
Όλοι οι επιλέξιμοι συμμετέχοντες θα κληθούν προηγουμένως να
υπογράψουν σύμβαση εμπιστευτικότητας για να λάβουν μέρος στη δεύτερη
φάση.
Σύμβουλοι
Για την πώληση του 24% των μετοχών σύμβουλοι της ΔΕΗ είναι οι
εταιρείες HSBC Bank, Citigroup Global Markets, NBG Securities και Rokas
Law Firm.
Ο επενδυτής
Η προκήρυξη προβλέπει ότι ο στρατηγικός επενδυτής μπορεί να είναι
είτε διαχειριστής συστήματος μεταφοράς ηλεκτρισμού μέλος του Ευρωπαϊκού
δικτύου Διαχειριστών Συστημάτων Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας
(ENTSO-E), ή διαχειριστής συστήματος μεταφοράς ηλεκτρισμού που
συμμετέχει σε διαχειριστή συστήματος μεταφοράς ηλεκτρισμού του ENTSO-E,
είτε κοινοπραξία στην οποία συμμετέχει Διαχειριστής Συστήματος.
(από την εφημερίδα "ΗΜΕΡΗΣΙΑ", 13/07/2016)