Η κρατική εταιρεία παραγωγής πετρελαίου προωθεί ομόλογα με διάρκεια από 3 έως 30 έτη, σύμφωνα με πρόσωπο που έχει γνώση του θέματος. Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει περισσότερα από 50 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος για τη στήριξη και την επέκταση της παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου, διατηρώντας παράλληλα το υψηλό βασικό μέρισμα των 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο προϋπολογισμός της Σαουδικής Αραβίας παραμένει σε μεγάλο βαθμό εξαρτημένος από τα έσοδα από το πετρέλαιο, καθώς το βασίλειο υλοποιεί ένα φιλόδοξο σχέδιο εκσυγχρονισμού που έχει αναγκάσει την κυβέρνηση να προβλέψει έλλειμμα δαπανών για τα επόμενα χρόνια. Η Aramco συμβάλλει καθοριστικά στα δημόσια οικονομικά, με μεγάλες πληρωμές μερισμάτων που συμπληρώνουν τα δικαιώματα που συνδέονται με τις πωλήσεις αργού πετρελαίου.
Οι αρχικές εκτιμήσεις για την τιμολόγηση κυμαίνονται από περίπου 100 μονάδες βάσης πάνω από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα για την τριετή δόση έως περίπου 165 μονάδες βάσης για τη μακρύτερη διάρκεια. Η αγορά αναμένει ότι η πώληση ομολόγων θα αποφέρει περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ενώ το Brent έχει αυξηθεί φέτος εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων, συμπεριλαμβανομένων των επιθέσεων ή των απειλών των ΗΠΑ κατά των συναδέλφων παραγωγών του OPEC, της Βενεζουέλας, και του Ιράν, ο παγκόσμιος δείκτης αναφοράς έχασε σχεδόν 20% της αξίας του πέρσι. Το Brent διαπραγματευόταν μόλις στα 66 δολάρια το βαρέλι νωρίτερα σήμερα, ενώ η Σαουδική Αραβία χρειάζεται επίπεδα άνω των 90 δολαρίων το βαρέλι για να εξισορροπήσει τον προϋπολογισμό της σύμφωνα με τα τρέχοντα σχέδια δαπανών.
Ο δείκτης μόχλευσης της Aramco — ένα μέτρο του χρέους — παραμένει χαμηλός σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο, και η εταιρεία σχεδιάζει να τον αυξήσει σταδιακά, όπως δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής Ziad Al-Murshed σε τηλεδιασκέψεις φέτος. Η Aramco έχει επίσης σηματοδοτήσει ότι προγραμματίζονται περαιτέρω πωλήσεις χρέους.